Converge Technology Solutions annonce ses résultats financiers pour le troisième trimestre 2021

La Société signale un flux de trésorerie record provenant des opérations

TORONTO et GATINEAU, Québec, 12 nov. 2021 (GLOBE NEWSWIRE) — Converge Technology Solutions Corp. (« Converge » ou la « Société ») (TSX : CTS) (FSE : 0ZB) (OTCQX : CTSDF) est heureuse de fournir ses résultats financiers pour les trois et neuf mois clos le 30 septembre 2021. Tous les montants sont exprimés en dollars canadiens, sauf indication contraire.

Faits saillants du T3 2021

  • Le chiffre d’affaires du troisième trimestre a augmenté de 93 % par rapport à l’exercice précédent pour atteindre 367,3 millions de dollars
  • Le bénéfice brut a augmenté de 60 % par rapport à l’exercice précédent pour atteindre 83,8 millions de dollars
  • Le BAIIA ajusté a augmenté de 29 % pour atteindre 18,9 millions de dollars, comparativement à 14,6 millions de dollars l’exercice précédent
  • Flux de trésorerie record généré par les activités d’exploitation de 48,1 millions de dollars ; soit une augmentation de 86 % par rapport à 25,9 millions de dollars l’exercice précédent
  • L’ARR des services gérés a augmenté de 34 % pour atteindre 81,1 millions de dollars, comparativement à 60,7 millions de dollars l’exercice précédent
  • Achèvement de l’acquisition de REDNET AG, un fournisseur de services informatiques basé à Mayence, en Allemagne, marquant l’expansion officielle de la Société en Europe
  • Conclusion des acquisitions précédemment annoncées de Vicom Infinity, Inc. et Infinity Systems Software – deux fournisseurs de classe mondiale de solutions mainframe IBM et de logiciels et services IBM
  • Qualification par Ingram Micro en tant que Partenaire Blue Series de l’année et Partenaire CORE de l’année pour l’Amérique du Nord ; qualification en tant que Revendeur cloud de l’année pour la deuxième année consécutive par Ingram Micro ; qualification en tant que Revendeur Microsoft Surface nord-américain de l’année 2021 ; et classement à la 14e place de la liste Fast Growth 150 de l’année 2021 de CRN
  • Clôture d’un financement par actions de 259 millions de dollars à 10,55 dollars par action ordinaire en septembre 2021
  • Ajout à l’indice composé S&P/TSX en vigueur avant l’ouverture du marché le lundi 20 septembre 2021

Après la fin du trimestre

  • Achèvement de l’acquisition de LPA Software Solutions, un fournisseur d’analyses commerciales et de services professionnels dans les domaines de l’analyse, de la science des données, de l’intelligence artificielle, de la gestion des performances financières, de la gouvernance des données, de l’intégration des données, de l’analyse de localisation et des ensembles de données
  • Annonce d’une nouvelle Google Cloud Marketplace Solution permettant à Converge d’offrir des services gérés à ses clients IBM et Google en Amérique du Nord et en Europe
  • Obtention du statut AWS Migration Competency reconnaissant la capacité de la Société à fournir une technologie et une expertise éprouvées pour aider ses clients à passer avec succès à AWS
  • Conclusion d’un placement privé sans intermédiaire de 35 millions de dollars pour l’entité SaaS axée sur la cybersécurité récemment constituée par Converge, Portage CyberTech Inc.

« Converge continue d’exécuter tous les aspects de sa stratégie et nous sommes extrêmement enthousiastes à l’idée d’avoir conclu notre acquisition de plateforme en Europe. La Société continue d’investir dans le talent et d’étendre ses capacités de service à ses clients en Amérique du Nord et en Europe, comme le reflète la croissance très impressionnante de nos services gérés des revenus récurrents », a déclaré Shaun Maine, PDG de Converge. « En outre, la Société a terminé le trimestre avec 210 millions de dollars de trésorerie disponibles, stimulée par une génération de trésorerie disponible extrêmement forte provenant de notre activité, avec 190 millions de dollars en capacité disponible dans le cadre de notre facilité de crédit ABL. »

Détails relatifs à la conférence téléphonique :

Date : Jeudi 11 novembre 2021
Heure : 8 h 00 (HE)

Numéros à composer par les participants :

Numéro gratuit – Amérique du Nord (+1) 888 708 0720
Numéro gratuit – International (929) 517 9011
Allemagne – 0800 181 5287
Royaume-Uni – 0800 028 8438
Numéro d’identification de la conférence : 1936798

Numéros pour écouter l’enregistrement :

Numéro gratuit – (855) 859 2056
Numéro alternatif – (800) 585 8367
Mot de passe : 1936798
Date d’expiration : 18 novembre 2021

La webdiffusion en direct et l’archive de la conférence téléphonique seront accessibles sur le site Web de la Société à l’adresse https://convergetp.com/investor-relations/. Veuillez vous connecter au moins 15 minutes avant le début de la conférence téléphonique afin de disposer de suffisamment de temps pour tout téléchargement de logiciel pouvant être nécessaire à l’écoute de la webdiffusion.

À propos de Converge
Converge Technology Solutions Corp. est un fournisseur de solutions de TI et d’infonuagique compatibles avec les logiciels qui vise à offrir des solutions et des services de premier plan. Les organisations régionales de ventes et de services de Converge proposent aux clients de différents secteurs des solutions avancées en analyse, en infonuagique et en cybersécurité. La Société fournit ces solutions informatiques grâce à une offre de services gérés, à des infrastructures numériques et à un personnel d’experts couvrant tous les principaux fournisseurs de TI sur le marché. Cette approche multidimensionnelle permet à Converge de répondre aux besoins commerciaux et technologiques uniques de tous ses clients des secteurs public et privé. Pour en savoir plus, visitez le site convergetp.com.

Renseignements :
Converge Technology Solutions Corp.
E-mail : investors@convergetp.com
Téléphone : 416 360-1495

Sommaire des états consolidés de la situation financière
(en milliers de dollars)

  September 30,
2021
December 31,
2020
Actifs    
Actifs courants    
Trésorerie $ 210,344 $ 64,767
Restricted Cash   11,467  
Créances clients et autres débiteurs   358,549   364,308
Stocks   79,551   37,868
Charges payées d’avance et autres actifs   15,466   10,376
    675,377   477,319
Actifs non courants    
Property, equipment, and right-of-use assets, net   28,805   23,558
Immobilisations incorporelles, montant net   238,618   108,926
Goodwill   325,988   110,068
Immobilisations incorporelles, montant net   1,272   749
  $ 1,270,060 $ 720,620
     
Passifs et capitaux propres    
Passifs courants    
Dettes fournisseurs et autres créditeurs $ 446,560 $ 398,003
Emprunts   849   133,281
Autres passifs financiers   35,808   22,125
Produits différés et autres passifs   34,617   17,376
Impôt sur le résultat à payer   5,769   764
    523,603   571,549
Passifs non courants    
Autres passifs financiers   88,303   28,858
Emprunts   579   5,882
Passif d’impôt différé   49,693   12,584
  $ 662,178 $ 618,873
     
Capitaux propres    
Actions ordinaires   633,271   135,354
Contributed surplus   1,193  
Droits d’échange   2,614   4,853
Écarts de conversion   794   817
Déficit   (29,990)   (39,277)
    607,882   101,747
  $ 1,270,060 $ 720,620


Sommaire des états consolidés du résultat et du résultat global
(en milliers de dollars)

    Three months ended
September 30,
  Nine months ended
September 30,
    2021   2020   2021   2020
                 
Revenues                
Produits de la vente de biens $ 289,591 $ 143,450 $ 823,385 $ 509,141
Produits tirés des services   77,758   46,425   199,473   150,101
Total des revenus   367,349   189,875   1,022,858   659,242
Coût des ventes   283,578   137,480   793,047   497,163
Marge brute   83,771   52,395   229,811   162,079
                 
Selling, general and administrative expenses   66,092   38,942   173,365   128,518
Résultat avant les éléments suivants   17,679   13,453   56,446   33,561
Amortissement   10,162   5,180   24,548   16,204
Charges financières, montant net   1,528   5,138   5,675   15,953
Charges spéciales   8,702   1,865   17,107   7,914
Share-based compensation expense   1,193     1,193  
Autres charges (produits)   (8,491)   506   (5,485)   (114)
Résultat net avant impôt sur le résultat   4,585   764   13,408   (6,396)
                 
Charge (recouvrement) d’impôt   (11)   70   4,121   (1,271)
                 
Bénéfice net (perte nette) $ 4,596 $ 694 $ 9,287 $ (5,125)
Autres éléments du résultat global                
Perte de change liée à la conversion des établissements à l’étranger   641   (345)   23   403
Résultat global $ 3,955 $ 1,039 $ 9,264 $ (5,528)
                 
BAIIA ajusté $ 18,862 $ 14,619 $ 59,349 $ 37,119


Résumé des états consolidés intermédiaires condensés des flux de trésorerie

    Pour le trimestre clos le 30 septembre Pour la période de neuf mois
close le 30 septembre
    2021   2020   2021   2020
                 
Flux de trésorerie provenant des activités d’exploitation                
Bénéfice net (perte nette) $ 4 596 $ 694 $ 9 287 $ (5 125)
Ajustements pour rapprocher le bénéfice net (perte nette) et la trésorerie nette provenant des activités d’exploitation                
Dépréciation et amortissement       10 324   6 479   26 635   20 277
Pertes (gains) de change non réalisé(e)s   (7 991)   401   (5 025)   (608)
Charges de rémunération à base d’actions   1 193     1 193  
   Dépenses financières nettes   1 528   5 138   5 675   15 953
   Évolution de la juste valeur de la contrepartie conditionnelle   3 808     4 405  
   Charge fiscale (recouvrement)   (11)   70   4 121   (1 271)
     13 447   12 782   46 291   29 226
Variation des éléments hors trésorerie du fonds de roulement                
Clients et autres débiteurs   34 045   15 887   93 065   45 947
Stocks   (7 103)   2 501   (31 290)   (1 159)
Charges payées d’avance et autres actifs   (4 146)   (313)   (4 447)   4 927
Clients et autres dettes commerciales   16 896   (5 906)   (48 706)   (5 273)
Impôt sur les bénéfices à payer   (634)   (195)   (2 613)   (845)
Autres passifs financiers   6   3   1 877   (405)
Revenus différés et dépôts clients   (4 390)   1 114   13 123   4 767
Trésorerie provenant des activités d’exploitation   48 121   25 873   67 300   77 185
                 
Flux de trésorerie provenant des activités d’investissement                
Achat de biens et d’équipements   (810)   (458)   (3 661)   (1 331)
Produit de la cession de biens et d’équipements   421   (2)   552   252
Remboursement de la contrepartie conditionnelle       (5 502)   (3 830)
Remboursement de la contrepartie différée   (1 879)   (4 306)   (5 627)   (9 077)
Combinaisons d’activités, nettes de trésorerie acquise   (148 143)     (244 293)   (6 699)
Trésorerie utilisée dans les activités d’investissement   (150 411)   (4 766)   (258 531)   (20 685)
                 
Flux de trésorerie provenant des activités de financement                
Transferts en trésorerie affectée   (11 467)     (11 467)   (250)
Intérêts payés   (561)   (3 790)   (5 639)   (12 420)
Paiements des passifs de location    (2 584)   (2 246)   (7 001)   (7 501)
Produit de l’émission d’actions ordinaires   248 370   50 730   493 886   60 387
Rachat d’actions ordinaires         (2 125)
Remboursement des billets à payer   (376)   (83)   (3 790)   (257)
Remboursement des emprunts   (51 900)   (42 694)   (135 448)   (56 016)
Trésorerie provenant des (utilisées dans les) activités de financement   181 482   1 917   330 541   (18 182)
                 
Variation nette de la trésorerie au cours de la période   79 192   23 024   139 310   38 318
Effet des taux de change sur la trésorerie   6 229   (345)   6 267   143
Trésorerie, début de période   124 923   36 372   64 767   20 590
Trésorerie, fin de période $ 210 344 $ 59 051 $ 210 344 $ 59 051


BAIIA ajusté (mesures financières non conformes aux IFRS)

Le BAIIA ajusté représente le résultat net ajusté pour exclure les amortissements, la charge d’intérêts et les charges financières, les profits et pertes de change, la charge d’impôt et les charges spéciales. Les charges spéciales sont essentiellement des charges de restructuration liées à la cessation d’emploi de salariés, à la résiliation de contrats de location et aux restructurations de sociétés acquises, ainsi qu’à certains honoraires juridiques ou provisions relatifs aux sociétés acquises. De temps à autre, elles peuvent également inclure des ajustements de la juste valeur de la contrepartie éventuelle et d’autres ajustements comme les coûts non récurrents liés aux restructurations, financements et acquisitions. La Société se sert du BAIIA ajusté pour fournir à ses investisseurs des mesures supplémentaires de sa performance financière, faisant ainsi ressortir les tendances de ses activités principales qui n’auraient pu se dégager seulement au moyen des mesures financières conformes aux IFRS. La Société croit que les analystes en valeurs mobilières, les investisseurs et les autres parties intéressées utilisent fréquemment des mesures non conformes aux IFRS pour évaluer les émetteurs. La direction utilise aussi des mesures non conformes aux IFRS afin de faciliter les comparaisons du rendement d’exploitation entre deux périodes, de préparer le budget d’exploitation annuel et d’évaluer sa capacité de s’acquitter de ses dépenses d’investissement et de satisfaire à ses besoins en fonds de roulement.

Le BAIIA ajusté n’est pas une mesure reconnue, définie, ni normalisée selon les IFRS. La définition du BAIIA ajusté que donne la Société sera probablement différente de celle qu’utilisent d’autres sociétés, et la comparaison pourrait donc être limitée. Le BAIIA ajusté ne doit pas être considéré distinctement des mesures préparées conformément aux IFRS ou s’y substituer. Les investisseurs sont encouragés à examiner les états financiers et les informations de la Société dans leur totalité et ne doivent pas se fier indûment aux mesures non conformes aux IFRS ni les considérer conjointement avec les mesures financières conformes aux IFRS les plus comparables. La Société a rapproché le BAIIA ajusté des mesures financières conformes aux IFRS les plus comparables comme suit :

  For the three months
ended September 30,
For the nine months
ended September 30,
    2021   2020   2021   2020
Résultat avant impôt sur le résultat $ 4,585 $ 764 $ 13,408 $ (6,396)
Charges financières   1,528   5,318   5,675   15,953
Share-based compensation expense   1,193     1,193  
Depreciation and amortization   10,162   5,180   24,548   16,204
Depreciation included in cost of sales   683   1,271   2,443   4,052
Perte (profit) de change   (7,991)   401   (5,025)   (608)
Charges spéciales   8,702   1,865   17,107   7,914
Adjusted EBITDA $ 18,862 $ 14,619 $ 59,349 $ 37,119


Information prospective

Ce communiqué contient certains « renseignements prospectifs » et « énoncés prospectifs » (collectivement, les « énoncés prospectifs ») au sens de la législation canadienne sur les valeurs mobilières applicable à Converge et à ses activités. Tout énoncé qui comporte des discussions sur les prévisions, les attentes, les croyances, les plans, les projections, les objectifs, les hypothèses, les événements ou le rendement futurs se reconnaît souvent, mais pas toujours, à l’emploi d’expressions comme « s’attendre à », « ne pas s’attendre à », « est attendu », « anticiper » ou « ne pas anticiper », « planifier », « budget », « prévoir », « estimer », « croire » ou « avoir l’intention » ou des variantes de ces mots et ces expressions, ou à l’affirmation selon laquelle certaines actions, certains événements ou certains résultats « peuvent » ou « pourraient », ou « pourront » se produire ou être atteints. Ces expressions ne constituent pas des énoncés de faits historiques et peuvent être des énoncés prospectifs. Les énoncés prospectifs se fondent nécessairement sur différentes estimations et hypothèses qui, tout en étant considérées comme raisonnables par la direction, sont intrinsèquement subordonnées à d’importantes éventualités connues et inconnues et incertitudes, et à de nombreux facteurs qui pourraient entraîner un écart important entre les résultats réels et ceux qui sont mentionnés de façon explicite ou implicite dans ces énoncés prospectifs. Sauf si la loi l’exige, Converge n’assume aucune obligation de les mettre à jour si ces convictions, opinions et estimations ou si d’autres circonstances changent. Les lecteurs ne devraient pas se fier indûment aux énoncés prospectifs.

Pour obtenir une description détaillée des risques et des incertitudes auxquels la Société est confrontée, ainsi que de ses activités et de ses affaires, les lecteurs sont invités à consulter les documents déposés par la Société sur SEDAR sous le profil de la Société à l’adresse www.sedar.com, y compris sa notice annuelle la plus récente, son rapport de gestion et ses états financiers annuels et trimestriels.