Press release

STMicroelectronics annonce ses résultats financiers pour le troisième trimestre 2018

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PR No: C2859C

STMicroelectronics annonce ses résultats financiers
pour le troisième trimestre 2018

  • Chiffre d’affaires net du troisième trimestre à 2,52 milliards de dollars (en hausse de 18,1 % en variation annuelle).
  • Marge d’exploitation du troisième trimestre à 15,8 % (en hausse de 270 points de base en variation annuelle) ; résultat net de 369 millions de dollars (en hausse de 56,7 % en variation annuelle).
  • Point médian des prévisions : chiffre d’affaires net pour le quatrième trimestre en hausse d’environ 5,7 % en séquentiel, chiffre d’affaires net pour l’exercice 2018 en hausse d’environ 16,0 % en variation annuelle ; marge brute du quatrième trimestre d’environ 39,8 %.

Genève, le 24 octobre 2018 – STMicroelectronics (NYSE: STM), un leader mondial dont les clients couvrent toute la gamme des applications électroniques, annonce la publication de ses résultats financiers U.S. GAAP du troisième trimestre clos le 29 septembre 2018. Ce communiqué de presse contient également des mesures non-U.S. GAAP (voir Annexe pour des informations complémentaires).

Au troisième trimestre 2018, ST a publié un chiffre d’affaires net de 2,52 milliards de dollars, une marge brute de 39,8 %, une marge d’exploitation de 15,8 %, et un résultat net de 369 millions de dollars, soit 0,41 dollar par action après dilution.

Jean-Marc Chéry, President et CEO de STMicroelectronics, a fait les commentaires suivants :

  • « ST a de nouveau enregistré un trimestre marqué par de solides performances, avec un chiffre d’affaires en hausse séquentielle de 11,2 %, supérieur au point médian de nos prévisions de 10 %, et une marge d’exploitation en hausse s’établissant à 15,8 %.
  • « Le chiffre d’affaires a augmenté de 18,1 % en variation annuelle, tiré par une forte croissance des produits Imaging, des composants discrets de puissance et des produits pour l’automobile.
  • « Le résultat d’exploitation et le résultat net enregistrent une très nette hausse en variations annuelle et séquentielle.
  • « Pour le quatrième trimestre, ST prévoit une hausse séquentielle du chiffre d’affaires d’environ 5,7 % au point médian, soit une croissance du chiffre d’affaires supérieure à 8 % en variation annuelle ; la marge brute devrait ressortir à environ 39,8 %.
  • « Sur la base de nos prévisions pour le quatrième trimestre, nous prévoyons une augmentation du chiffre d’affaires pour l’année 2018 d’environ 16 % en variation annuelle, en ligne avec nos prévisions annoncées en mai dernier lors de notre Capital Markets Day. Ce niveau de croissance du chiffre d’affaires permettra également de solides améliorations de la marge d’exploitation et du résultat net. »

Résultats financiers (U.S. GAAP)(1)

(En millions de dollars US, à l’exception des montants par action) T3 2018 T2 2018 T3 2017 Année/
Année
Trimestre/
Trimestre
Chiffre d’affaires net 2 522 $ 2 269 $ 2 136 $ 18,1 % 11,2 %
Marge brute 39,8 % 40,2 % 39,6 % 20 pb* (40) pb*
Résultat d’exploitation 398 $ 289 $ 281 $ 41,8 % 37,8 %
Marge d’exploitation 15,8% 12,7 % 13,1% 270 pb* 310 pb*
Résultat net 369 $ 261 $ 236 $ 56,7 % 41,4 %
Résultat dilué par action 0,41 $ 0,29 $ 0,26 $ 57,7 % 41,4 %

* pb : points de base
 (1) Un certain nombre de chiffres des trimestres antérieurs ont été ajustés pour tenir compte de l’ASU n°2017-07 relatif au reclassement de certaines charges de retraite, adopté le 1er janvier 2018.

Synthèse des résultats du troisième trimestre 2018

Depuis le 1er janvier 2018, l’activité Sous-systèmes n’est plus comptabilisée dans « Autres », mais dans le Groupe AMS (Produits analogiques, MEMS et Capteurs). Les trimestres antérieurs ont été recalculés sur cette base.

 

Chiffre d’affaires net par Groupe produits (en millions de dollars US) T3 2018 T2 2018 T3 2017 Année/
Année
Trimestre/
Trimestre
Produits automobiles et discrets (ADG) 901 $ 870 $ 775 $ 16,3 % 3,6 %
Produits analogiques, MEMS et Capteurs (AMS) 899 613 657 36,7 46,6
Microcontrôleurs et circuits intégrés numériques (MDG) 719 782 701 2,5 (8,1)
Autres 3 4 3 9,4 (2,8)
Chiffre d’affaires net total 2 522 $ 2 269 $ 2 136 $ 18,1 % 11,2 %

Le chiffre d’affaires net a progressé de 11,2 % par rapport au deuxième trimestre 2018, soit 120 points de base au-delà du point médian de la fourchette de prévisions de la Société. En variation annuelle, le chiffre d’affaires net du troisième trimestre a progressé de 18,1 %, avec une croissance dans tous les Groupes produits. En variation annuelle, les ventes ont augmenté de 21,6 % auprès des équipementiers et de 11,2% dans la distribution.

La marge brute a atteint 1,0 milliard de dollars, soit une croissance de 18,6 % en variation annuelle. En pourcentage des ventes, la marge brute est ressortie à 39,8 %, soit 20 points de base en deçà du point médian des prévisions de la Société, essentiellement en raison du mix entre les groupes produits. La marge brute a progressé de 20 points de base en variation annuelle. Cette croissance s’explique en grande partie par une évolution favorable du mix produits vers des produits à plus forte valeur ajoutée et une amélioration des efficiences opérationnelles.

Le résultat d’exploitation s’élève à 398 millions de dollars, contre 281 millions de dollars au troisième trimestre 2017, avec une croissance du chiffre d’affaires de tous les Groupes produits et une amélioration de la rentabilité des Groupes ADG et AMS. La marge d’exploitation de la Société a augmenté de 270 points de base en variation annuelle pour s’établir à 15,8 % du chiffre d’affaires net, à comparer à 13,1 % au troisième trimestre 2017.

Résultats par Groupe produits par rapport au troisième trimestre 2017 :

Produits automobiles et discrets (ADG) :

  • Le chiffre d’affaires a enregistré une croissance à deux chiffres, tant dans l’Automobile que les produits Discrets de puissance.
  • Le résultat d’exploitation a augmenté de 36,2 % à 116 millions de dollars, essentiellement grâce à la croissance du chiffre d’affaires et du montant de la marge brute associée. La marge d’exploitation a augmenté, passant de 10,9 % à 12,8 %.

       
Produits analogiques, MEMS et Capteurs (AMS) :

  • Le chiffre d’affaires a enregistré une croissance à trois chiffres pour les produits Imaging, soutenue par une croissance à la fois des produits Analogiques et MEMS.
  • Le résultat d’exploitation a augmenté de 82,4 % à 157 millions de dollars, essentiellement grâce à l’augmentation du chiffre d’affaires et du montant de la marge brute associée. La marge d’exploitation a augmenté, passant de 13,1 % à 17,5 %.

       
Microcontrôleurs et circuits intégrés numériques (MDG) :

  • Le chiffre d’affaires des circuits intégrés numériques a augmenté tandis que les microcontrôleurs et les mémoires sont restés stables.
  • Le résultat d’exploitation a baissé de 5,4 % à 119 millions de dollars, essentiellement en raison d’un mix moins favorable entre les microcontrôleurs et les autres produits. La marge d’exploitation a reculé, passant de 18,0 % à 16,6 %.

Le résultat net et le résultat dilué par action ressortent en hausse à respectivement 369 millions de dollars et 0,41 dollar, contre respectivement 236 millions de dollars et 0,26 dollar au troisième trimestre 2017.

Flux de trésorerie et bilan – Faits marquants (1)

        Résultats
des douze derniers mois
(En millions de dollars US) T3 2018 T2 2018 T3 2017 T3 2018 T3 2017 Variation sur les 12 derniers mois
Trésorerie nette générée par les opérations d’exploitation 373 $ 360 $ 433 $ 1 775 $ 1 469 $ 18,4 %
Free cash-flow (mesure
non-U.S. GAAP)
114 $ (40) $ 50 $ 314 $ 299 $ (4,6) %

(1) Les données comparatives ont été ajustées pour refléter l’application de nouvelles dispositions comptables en 2018 qui requièrent de présenter en flux de trésorerie d’exploitation les intérêts implicites payés sur notre dette convertible lors de son règlement en T3 2017.

Les dépenses d’investissement, après déduction des produits de cession, ressortent à 242 millions de dollars au troisième trimestre, et à 983 millions de dollars pour les neuf premiers mois de l’année. Les dépenses d’investissement du troisième trimestre 2017 s’élevaient à 365 millions de dollars.

À la fin du troisième trimestre, les stocks s’élèvent à 1,59 milliard de dollars, en hausse par rapport à 1,56 milliard de dollars au trimestre précédent. Le taux de rotation des stocks était de 95 jours à la fin du trimestre, en baisse par rapport à celui du trimestre précédent qui était de 103 jours.

Le free cash-flow (mesure non-U.S. GAAP) est de 114 millions de dollars au troisième trimestre 2018, et de 170 millions de dollars sur les neuf premiers mois de 2018.

Au troisième trimestre 2018, la Société a distribué 54 millions de dollars de dividendes en numéraire, et 162 millions de dollars sur les neuf premiers mois de 2018.

Au 29 septembre 2018, ST bénéficiait d’une situation financière nette (mesure non-US GAAP) de 447 millions de dollars contre 411 millions de dollars au 30 juin 2018, sous-tendue par un montant total de ressources financières de 2,17 milliards de dollars et un endettement financier total de 1,72 milliard de dollars.

Perspectives relatives à l’activité du quatrième trimestre 2018

Les prévisions de la Société pour le quatrième trimestre 2018 sont les suivantes :

  • Le chiffre d’affaires net devrait augmenter d’environ 5,7 % en base séquentielle, à plus ou moins 350 points de base ;
  • La marge brute devrait atteindre environ 39,8 %, à plus ou moins 200 points de base ;
  • Ces perspectives reposent sur une hypothèse de taux de change effectif d’environ 1,18 dollar pour 1 euro pour le quatrième trimestre 2018 et tiennent compte de l’impact des couvertures de change existantes ;
  • Le quatrième trimestre se clôturera le 31 décembre 2018.

Informations sur la conférence téléphonique et la retransmission sur Internet (webcast)

À 9h30 aujourd’hui, la direction de STMicroelectronics tiendra une conférence téléphonique avec les analystes, les investisseurs et les médias afin de commenter les résultats financiers du troisième trimestre 2018 et les perspectives actuelles de l’activité. Le webcast de la conférence (en mode écoute uniquement) sera accessible sur la page http://investors.st.com jusqu’au 9 novembre 2018.

Utilisation d’informations financières complémentaires non-US GAAP

Ce communiqué de presse contient des informations complémentaires non-US GAAP.

Nous attirons l’attention de nos lecteurs sur le fait que ces mesures ne sont ni auditées, ni préparées selon les normes comptables américaines US GAAP et qu’elles ne doivent donc pas être considérées comme des substituts aux mesures financières US GAAP. De plus, de telles mesures financières non-US GAAP pourraient également ne pas être comparables à d’autres informations de même intitulé, utilisées par d’autres sociétés.

Vous trouverez dans l’Annexe de ce communiqué de presse un tableau permettant de réconcilier les mesures financières non-US GAAP utilisées par la Société avec leurs mesures financières correspondantes en normes US GAAP. Pour remédier à ces limites, les informations financières non-US GAAP complémentaires ne devront pas être lues indépendamment, mais au contraire en même temps que les états financiers consolidés de la Société préparés selon les normes américaines US GAAP.

Informations à caractère prévisionnel

Certaines des déclarations contenues dans ce communiqué de presse, autres que celles renvoyant aux données historiques, sont des déclarations sur les attentes futures et autres déclarations à caractère prévisionnel (au sens de la Section 27A de la Securities Act de 1933 ou de la Section 21E de la Securities Exchange Act de 1934 et de leurs modifications). Fondées sur les opinions et hypothèses actuelles de la direction, ces dernières dépendent et impliquent des risques connus et non connus ainsi que des incertitudes qui pourraient faire différer de manière significative les résultats, performances ou événements réels de ceux anticipés dans les présentes déclarations, en raison de divers facteurs comme :

  • le caractère incertain des tendances industrielles et macroéconomiques qui peuvent avoir un impact sur la demande finale de nos produits ;
  • la demande des clients qui diffère des projections ;
  • la capacité à concevoir, produire et vendre des produits innovants dans un environnement technologique rapidement changeant ;
  • une modification de l’environnement économique, social, syndical, politique ou infrastructurel dans les pays où s’exercent nos activités ou celles de nos principaux clients et fournisseurs, y compris du fait d’événements macroéconomiques ou régionaux, de conflits militaires, de troubles sociaux, de mouvements syndicaux et/ou d’actes de terrorisme ;
  • des modifications concernant des politiques commerciales mondiales, y compris l’adoption et l’évolution des barrières commerciales et tarifaires, pourraient affecter l’environnement macroéconomique et avoir une incidence défavorable sur la demande pour nos produits ;
  • le vote en faveur du Brexit et les perceptions relatives à l’impact négatif du retrait du Royaume-Uni sur les affaires, la stabilité politique et les conditions économiques au sein du Royaume-Uni, de l’Eurozone, de l’UE et ailleurs. Même si nous n’avons pas d’opérations matérielles au Royaume-Uni et que nous n’avons pas été confrontés à un impact matériel sur notre activité liée au Brexit à ce jour, nous ne pouvons pas prédire ses implications futures ;
  • des difficultés financières avec certains de nos principaux distributeurs ou une réduction significative de l’approvisionnement de nos clients clés ;
  • le plan de charge, le mix produits et les performances manufacturières de nos installations de production ;
  • les fonctionnalités et performances de nos systèmes d’information sous-tendant nos activités opérationnelles critiques, activités manufacturières, financières et commerciales incluses ; et toute défaillance de nos systèmes d’information ou de ceux de nos clients ou fournisseurs ;
  • les variations des marchés des changes, et surtout, du taux de change du dollar des États-Unis par rapport à l’Euro et aux autres grandes devises que nous utilisons dans le cadre de nos activités ;
  • l’impact des revendications de propriété intellectuelle (IP) par nos concurrents ou autres tierces parties, et notre capacité à obtenir les licences nécessaires dans des conditions et termes raisonnables ;
  • une modification de notre situation fiscale globale suite à des changements au niveau des lois fiscales, des conclusions des contrôles fiscaux ou des traités fiscaux internationaux susceptibles d’avoir un impact sur les résultats de nos activités, et sur notre capacité à évaluer avec précision les crédits d’impôts, les avantages fiscaux, les déductions d’impôts et les provisions fiscales, et notre capacité à utiliser les actifs d’impôts différés ;
  • le dénouement de litiges en cours ainsi que l’impact de tout autre nouveau procès dans lequel nous pourrions être impliqués ;
  • les actions en responsabilité civile produits ou réclamations en garantie, les réclamations liées aux défauts récurrents des produits ou défauts de livraison, les autres réclamations relatives à nos produits, ou les rappels par des clients de produits contenant nos composants ;
  • des événements naturels tels que des conditions climatiques sévères, des tremblements de terre, des tsunamis, des éruptions volcaniques ou d’autres phénomènes de la nature, des risques sanitaires, des épidémies, dans des pays où s’exercent nos activités ou celles de nos principaux clients et fournisseurs ;
  • la disponibilité et les coûts des matières premières, du gaz, de l’eau et de l’électricité, des services de sous-traitance industrielle ou de toutes autres fournitures nécessaires à nos activités ;
  • des changements industriels résultant d’une consolidation verticale et horizontale de nos fournisseurs, concurrents et clients ;
  • la capacité de mener avec succès la montée en production de nouveaux programmes qui pourraient être impactés par des facteurs hors de notre contrôle, y compris la disponibilité de composants critiques de tierces parties et la performance de sous-traitants en ligne avec nos prévisions ; et
  • les vols, pertes ou mauvaises utilisations des données personnelles concernant nos employés, clients ou autres tiers, et violation de la législation mondiale relative à la protection de la vie privée, y compris le règlement général de l’UE sur la protection des données (RGPD).

Compte tenu de tous les risques et incertitudes qui pèsent sur ces informations à caractère prévisionnel, les performances et résultats réels de nos activités pourraient différer de ces prévisions de manière significative et défavorable. Certaines déclarations relatives aux perspectives d’avenir peuvent être identifiées comme telles par l’utilisation de verbes tels que « croire », « prévoir », « pouvoir », « être
attendu », « devrait », « serait », « vise » ou « anticipe » et autres variations de ces mots ou expressions comparables ou leur négation, ou par la discussion de stratégie, plans ou d’intentions.

Certains de ces facteurs de risques sont présentés et discutés en détail dans « Item 3. Key Information – Risk Factors » de notre rapport annuel sur formulaire 20-F pour l’exercice clos le 31 décembre 2017, déposé auprès de la SEC le 1er mars 2018. Si l’un ou plusieurs de ces risques ou incertitudes se réalisaient ou si les hypothèses sous-jacentes se révélaient incorrectes, les résultats réels pourraient varier significativement de ceux décrits dans ce communiqué de presse, tels qu’anticipés, crus ou attendus. Nous n’avons pas l’intention d’assumer et n’assumons aucune obligation de mise à jour des informations ou déclarations à caractère prévisionnel présentées dans ce communiqué de presse pour refléter des événements ou circonstances à venir.

À propos de STMicroelectronics

ST, un leader mondial sur le marché des semiconducteurs, fournit des produits et des solutions intelligents qui consomment peu d’énergie et sont au coeur de l’électronique que chacun utilise au quotidien. Les produits de ST sont présents partout, et avec nos clients, nous contribuons à rendre la conduite automobile, les usines, les villes et les habitations plus intelligentes et à développer les nouvelles générations d’appareils mobiles et de l’Internet des objets.
Par l’utilisation croissante de la technologie qui permet de mieux profiter de la vie, ST est synonyme de « life.augmented ».

En 2017, ST a réalisé un chiffre d’affaires net de 8 35 milliards de dollars auprès de plus 100 000 clients à travers le monde. Des informations complémentaires sont disponibles sur le site : www.st.com.

Pour plus d’information, contacter :

Contact presse :
Nelly Dimey
Tél : 01.58.07.77.85
Mobile : 06.75.00.73.39
Nelly.dimey@st.com

Relations avec les investisseurs
Céline Berthier      
Tél : +41.22.929.58.12
Celine.berthier@st.com

STMicroelectronics NV    
Compte de résultat consolidé    
En millions de dollars US à l’exception des montants par action    
     
  Trimestre clos le
  29 septembre 2018 30 septembre 2017
     
  (Non audité) (Non audité)
     
Ventes nettes    2 515    2 123
Autres produits   7   13
CHIFFRE D’AFFAIRES NET    2 522    2 136
Coût des ventes    (1 519)   (1 290)
MARGE BRUTE    1 003   846
Frais commerciaux, généraux et administratifs   (268)    (244)
Frais de recherche et développement   (348)    (312)
Autres produits et charges opérationnels, nets   11   5
Perte de valeur des actifs corporels et incorporels,
coûts de restructuration et autres coûts de fermeture liés
  –    (14)
Total charges d’exploitation   (605)    (565)
RÉSULTAT D’EXPLOITATION   398   281
Charges financières nettes   (2)    (7)
Autres composantes du coût des prestations définies de retraite   (3)    (3)
Quote-part du résultat des sociétés mises en équivalence   2    –
Moins-values de cession sur actifs financiers, nettes   –    (5)
RÉSULTAT AVANT IMPÔTS ET PARTICIPATIONS
NE DONNANT PAS LE CONTRÔLE
  395   266
Charge d’impôt sur le résultat   (24)    (28)
RÉSULTAT NET   371   238
Résultat net attribuable aux participations ne donnant pas le contrôle   (2)    (2)
RÉSULTAT NET PART DU GROUPE   369   236
     
RÉSULTAT NET PART DU GROUPE PAR ACTION    0,41    0,27
RÉSULTAT NET PART DU GROUPE PAR ACTION DILUÉE    0,41    0,26
     
MOYENNE PONDÉRÉE DU NOMBRE D’ACTIONS
RETENUE POUR LE CALCUL DU RÉSULTAT PAR ACTION DILUÉ
908,0 901,0

STMicroelectronics NV    
Compte de résultat consolidé    
En millions de dollars US à l’exception des montants par action    
     
  Période de 9 mois close le
  29 septembre 2018 30 septembre 2017
     
  (Non audité) (Non audité)
     
Ventes nettes    6 978    5 851
Autres produits   38   29
CHIFFRE D’AFFAIRES NET    7 016    5 880
Coût des ventes    (4 214)   (3 611)
MARGE BRUTE    2 802    2 269
Frais commerciaux, généraux et administratifs   (810)    (717)
Frais de recherche et développement    (1 054)    (970)
Autres produits et charges opérationnels, nets   38   37
Perte de valeur des actifs corporels et incorporels,
coûts de restructuration et autres coûts de fermeture liés
  (20)    (25)
Total charges d’exploitation    (1 846)   (1 675)
RÉSULTAT D’EXPLOITATION   956   594
Charges financières nettes   (8)    (16)
Autres composantes du coût des prestations définies de retraite   (9)    (9)
Quote-part du résultat (perte) des sociétés mises en équivalence   3    (2)
Moins-values de cession sur actifs financiers, nettes   –    (5)
RÉSULTAT AVANT IMPÔTS
ET PARTICIPATIONS NE DONNANT PAS LE CONTRÔLE
  942   562
Charge d’impôt sur le résultat   (68)    (63)
RÉSULTAT NET   874   499
Résultat net attribuable aux participations ne donnant pas le contrôle   (5)    (5)
RÉSULTAT NET PART DU GROUPE   869   494
     
RÉSULTAT NET PART DU GROUPE PAR ACTION    0,97    0,56
RÉSULTAT NET PART DU GROUPE PAR ACTION DILUÉE    0,95    0,55
     
MOYENNE PONDÉRÉE DU NOMBRE D’ACTIONS
RETENUE POUR LE CALCUL DU RÉSULTAT PAR ACTION DILUÉ
912,8 904,7

  

STMicroelectronics NV      
Bilan consolidé      
Au 29 septembre 2018 30 juin 2018 31 décembre 2017
En millions de dollars US      
  (Non audité) (Non audité) (Audité)
ACTIFS      
Actifs courants      
Trésorerie et équivalents de trésorerie 1 835 1 683 1 759
Dépôts à court terme 8 15
Valeurs mobilières de placement 328 429 431
Créances clients, nettes 1 309 1 106 1 149
Stocks et en-cours, nets 1 586 1 559 1 335
Autres actifs courants 442 405 425
Total actifs courants 5 508 5 197 5 099
Goodwill 121 121 123
Autres immobilisations incorporelles, nettes 198 198 209
Immobilisations corporelles, nettes 3 414 3 410 3 094
Actifs d’impôts différés non courants 691 674 624
Placements à long terme 60 58 57
Autres actifs non courants 421 391 475
  4 905 4 852 4 582
Total actifs 10 413 10 049 9 681
       
PASSIF ET CAPITAUX PROPRES      
Passifs courants      
Dette à court terme 117 118 118
Dettes fournisseurs 976 991 893
Autres dettes et charges à payer 909 887 897
Dividendes à payer aux actionnaires 114 168 60
Impôts courants à court terme 53 40 52
Total passifs courants 2 169 2 204 2 020
Dette financière à long terme 1 607 1 598 1 583
Pensions et indemnités de départ à la retraite 375 374 385
Passif d’impôts différés à long terme 13 11 11
Autres passifs à long terme 197 208 215
  2 192 2 191 2 194
Total passifs 4 361 4 395 4 214
Engagements hors bilan et passifs éventuels      
Capitaux propres      
Capital émis et réserves attribuables aux propriétaires de la société mère      
Capital social (actions de préférence : 540 000 000 actions autorisées mais non émises ; actions ordinaires : 1,04 euro de valeur nominale, 1 200 000 000 actions autorisées, 911 151 920 actions émises, 902 581 049 actions en circulation) 1 157 1 157 1 157
Primes 2 798 2 766 2 718
Résultat consolidé 1 574 1 215 973
Autre résultat global accumulé 534 538 688
Actions propres (79) (89) (132)
Capital émis et réserves attribuables aux propriétaires de la société mère 5 984 5 587 5 404
Participations ne donnant pas le contrôle 68 67 63
Total capitaux propres 6 052 5 654 5 467
Total passif et capitaux propres 10 413 10 049 9 681
       

STMicroelectronics NV      
       
CERTAINES DONNÉES DES FLUX DE TRÉSORERIE      
       
       
Flux de trésorerie (en millions de dollars US) T3 2018 T2 2018 T3 2017
       
Trésorerie nette générée par les opérations d’exploitation   373 360 433
Trésorerie nette absorbée par les opérations d’investissement (152) (401) (482)
Trésorerie nette générée (absorbée) par les opérations de financement (68) (60) 576
Augmentation (diminution) de la trésorerie 152 (108) 534
       
Certaines données des flux de trésorerie (en millions de dollars US) T3 2018 T2 2018 T3 2017
       
Dotations aux amortissements 201 193 165
Dépenses d’investissement immobilier (242) (390) (365)
Dividendes versés aux actionnaires (54) (54) (59)
Variation nette des stocks (31) (157) (41)

Annexes
STMicroelectronics
Informations financières complémentaires

  T3 2018 T2 2018 T1 2018 T4 2017 T3 2017
Chiffre d’affaires net par Segment de marché / Canal (%)          
Total Équipementiers 68 % 61 % 63 % 68 % 66 %
Distribution 32 % 39 % 37 % 32 % 34 %
           
Taux de change effectif €/$ 1,18 1,19 1,18 1,15 1,13
           
Données par Groupe Produits(a) (en millions de dollars US)          
Produits automobiles et discrets (ADG)          
– Chiffre d’affaires net 901 $ 870 $ 817 $ 821 $ 775 $
– Résultat d’exploitation 116 $ 84 $ 90 $ 102 $ 85 $
Produits analogiques, MEMS et Capteurs (AMS)(b) :          
– Chiffre d’affaires net 899 613 655 902 657
– Résultat d’exploitation 157 64 64 187 86
Microcontrôleurs et circuits intégrés numériques (MDG)          
– Chiffre d’affaires net 719 782 750 740 701
– Résultat d’exploitation 119 159 146 146 126
Autres(c)          
– Chiffre d’affaires net 3 4 4 3 3
– Résultat d’exploitation (Perte) 6 (18) (31) (24) (16)
Total          
– Chiffre d’affaires net 2 522 $ 2 269 $ 2 226 $ 2 466 $ 2 136 $
Résultat d’exploitation 398 $ 289 $ 269 $ 411 $ 281 $

(a)   Certains montants des trimestres antérieurs ont été ajustés pour refléter l’adoption le 1er janvier 2018 de l’ASU 2017-07 lié à la reclassification de certaines charges de retraite.
(b)   À compter du 1er janvier 2018, l’activité Sous-systèmes, qui était comptabilisée dans « Autres », a été transférée dans le groupe AMS (Produits analogiques, MEMS et Capteurs). Les trimestres antérieurs ont été recalculés sur cette base.
(c)   Le chiffre d’affaires net du Segment « Autres » comprend le chiffre d’affaires provenant des ventes de services d’assemblage ainsi que d’autres chiffres d’affaires. Le résultat (perte) d’exploitation du segment « Autres » comprend des éléments tels que les charges de capacités inutilisées, les dépréciations et frais de restructuration et autres coûts liés aux fermetures, frais de démarrage et arrêts planifiés, ainsi que d’autres frais non alloués, tels que : le coût de certains programmes de Recherche et Développement stratégiques ou spéciaux, certaines charges d’exploitation engagées au niveau du siège, le coût des litiges et réclamations au titre des brevets et divers frais non affectés aux Groupes de produits, ainsi que les résultats d’exploitation d’autres produits. La section « Autres » inclut :

(En millions de dollars US) T3 2018 T2 2018 T1 2018 T4 2017 T3 2017
Charges de capacités inutilisées 1 1 1
Dépréciations et restructurations 21 20 14

(Annexe – suite)
STMicroelectronics
Informations financières complémentaires non-US GAAP
Réconciliation entre normes non-US GAAP – US GAAP

Les données financières complémentaires non-US GAAP présentées dans ce communiqué de presse ne sont pas auditées et sont donc sujettes à des limites inhérentes. De telles données non-US GAAP ne reposent pas sur un ensemble de règles ou principes comptables et ne doivent donc pas être considérées comme un substitut aux mesures comptables US GAAP. En outre, nos données financières non-US GAAP complémentaires peuvent ne pas être comparables à des mesures non-US GAAP de même intitulé, utilisées par d’autres sociétés. De plus, un certain nombre de limites spécifiques relatives à ces mesures non-US GAAP individuelles et les raisons de présenter des informations financières non-US GAAP sont détaillées dans les paragraphes ci-après. Pour remédier à ces limites, les données financières non-US GAAP complémentaires ne devront pas être lues indépendamment, mais au contraire en même temps que nos états financiers consolidés préparés selon les normes comptables américaines US GAAP.

Le résultat d’exploitation (perte) avant dépréciations, charges de restructurations et éléments non-récurrents est utilisé par la direction pour aider à la compréhension des opérations en cours et expliquer l’impact des éléments qui n’ont pas été pris en compte tels que les dépréciations, les charges de restructuration et autres coûts liés aux fermetures. Le résultat net et le résultat par action (EPS) ajustés sont utilisés par la direction pour aider à la compréhension des opérations en cours et communiquer sur l’impact des éléments exclus comme les dépréciations, les charges de restructuration et autres coûts liés aux fermetures attribuables à ST et les autres coûts exceptionnels, nets de l’impact de l’impôt applicable.

La Société pense que ces mesures financières non-US GAAP fournissent des informations utiles aux investisseurs et à la direction parce qu’elles mesurent la capacité de la Société à générer une rentabilité issue de ses activités, en excluant l’effet des acquisitions et des dépenses relatives à la rationalisation de ses activités et sites qu’elle ne considère pas comme faisant partie de son résultat d’exploitation en cours, permettant ainsi, lorsque lues en conjonction avec les données financières de la Société en normes US GAAP : (i) de réaliser des comparaisons de période à période plus pertinentes du résultat d’exploitation en cours de la Société, (ii) de mieux identifier les tendances de l’activité de la Société et d’analyser lesdites tendances, et (iii) de comparer plus facilement les résultats des opérations de la Société avec les modèles des analystes financiers et des investisseurs et les valorisations, qui ne tiennent généralement pas compte de ces éléments.

(En millions de dollars US
à l’exception des montants par action en $)
T3 2018 T2 2018 T1 2018 T4 2017 T3 2017
Résultat net US GAAP 369 261 239 308 236
Résultat par action US GAAP 0,41 0,29 0,26 0,34 0,26
Dépréciations et restructurations 21 20 14
Estimation de l’impact fiscal (3) (1) (1)
Résultat net non-US GAAP 369 261 257 327 249
Résultat par action non-US GAAP 0,41 0,29 0,28 0,36 0,28

(Annexe – suite)

Situation financière nette (mesure non-US GAAP) : les ressources (dettes) représentent la différence entre nos ressources financières totales et notre dette financière totale. Nos ressources financières totales comprennent la trésorerie et les équivalents de trésorerie, les valeurs mobilières de placement, les dépôts à court terme et la trésorerie soumise à restriction, tandis que notre dette financière totale comprend les emprunts à court terme, la portion courante de la dette à long terme plus la dette à long terme, comme indiqué dans notre bilan consolidé. Nous pensons que notre situation financière nette est une donnée utile pour les investisseurs et la direction, car elle leur montre clairement notre situation globale en termes d’endettement net ou de trésorerie nette en mesurant nos ressources en capital à partir de la trésorerie, des équivalents de trésorerie et des valeurs mobilières de placement ainsi que le niveau total de notre endettement financier.

(En millions de dollars US) 29 sept
2018
30 juin
2018
31 mars 2018 31 déc 2017 30 sept 2017
Trésorerie et équivalents de trésorerie 1 835 1 683 1 791 1 759 2 188
Dépôts à court terme 8 15 14
Valeurs mobilières de placement 328 429 429 431 433
Total des ressources financières 2 171 2 127 2 234 2 190 2 621
Dette à court terme (117) (118) (119) (118) (486)
Dette à long terme (1 607) (1 598) (1 593) (1 583) (1 689)
Dette financière totale (1 724) (1 716) (1 712) (1 701) (2 175)
Situation financière nette 447 411 522 489 446

Le Free cash-flow (mesure non-US GAAP) se définit comme (i) la trésorerie nette générée par les opérations d’exploitation moins (ii) la trésorerie nette absorbée par les opérations d’investissement, hors achats (produits de cession) de valeurs mobilières de placement, dépôts à court terme et trésorerie soumise à restriction. Nous pensons que le Free cash-flow est une information utile pour les investisseurs et la direction, car il mesure la capacité de nos activités opérationnelles et d’investissement à générer de la trésorerie à même de soutenir nos opérations. Le free cash-flow ne correspond pas au cash-flow total étant donné qu’il n’inclut pas les flux de trésorerie générés ou absorbés par les activités de financement. Il est à noter également que notre définition de free cash-flow peut différer des définitions retenues par d’autres sociétés.

(En millions de dollars US) T3 2018 T2 2018 T1 2018 T4 2017 T3 2017 (1)
Trésorerie nette générée par les opérations d’exploitation 373 360 455 587 433
Trésorerie nette absorbée par les opérations d’investissement (152) (401) (374) (442) (482)
Paiement pour l’achat (ou produits de cession) de valeurs mobilières, dépôts à court terme et trésorerie soumise à restriction (107) 1 14 99
Free cash-flow 114 (40) 95 145 50

(1) Les données comparatives ont été ajustées pour refléter l’application de nouvelles dispositions comptables en 2018 qui requièrent de présenter en flux de trésorerie d’exploitation les intérêts implicites payés sur notre dette convertible lors de son règlement en T3 2017.

Pièce jointe